Rating with statistical neuronal nets. Theoretical relevance, differentiation and application potential of a new ``Ansatz'' for prognosis of financial crises (Q2763281)

Dies Buch ist eine von der Friedrich Flick Stiftung geförderte Dissertation, die an der Universität Köln entstanden ist. Im Mittelpunkt der Untersuchung stehen a) die Frage nach der theoretischen Berechtigung interner und externer Ratings, vor dem Risikohintergrund mikro- und makroökonomischer Finanzkrisen und der Eigenkapitalunterlegung von Bankkrediten; b) Aktuelles methodisches Instrumentarium zur Bonitätsprognose; und c) Effizienzpotential statistisch neuronaler Netze (SSN).NEWLINENEWLINENEWLINEDie Gliederung umfasst die Hauptteile I-V (I: Einleitung, V: Ergebnis und Ausblick). In II wird der Bedarf von Ratings zur Bonitätsbeurteilung und Prognose von Finanzkrisen herausgestellt. Hierzu werden Informationsasymmetrien mit mikro- und makroökonomischen Auswirkungen auf Finanzmärkten und auf die Preisbildung im Hinblick auf eine praktische Konkretisierung behandelt.NEWLINENEWLINENEWLINEIII behandelt Risikobemessungsverfahren am Beispiel unternehmensspezifischer Risiken (Bilanzbonitätsratings mit multivariater Diskriminanzanalyse und binären Logit- und Probitmodellen und Verfahren zur Bildung eines Gesamturteils (Scoring-Ansätze); sowie Portfolio-orientierte Bonitätsanalyse mit einer VaR-Quantifizierung von Risiken unter Verwendung von Ratings.NEWLINENEWLINENEWLINEIV konzentriert sich auf SNN-Ansätze für eine statistische Interpretation von empirisch-induktiven Verfahren eines Bonitätsratings. Für zwei praktische Anwendungsbereiche wird die prognostische Valenz von SNN a) für Insolvenzprognosen kleiner und mittlerer Unternehmen (mikroökonomische Sicht), b) als Weiterentwicklung eines Probitmodells (makro-ökonomische Sicht), verdeutlicht.