Optimal fixed rules and simple feedback laws in the design of economic policy (Q1060940)

Le cadre formel adopté est le suivant: \(Y=(y'(1),...,y'(t),...,y'(T))'\)-vecteur colonne des variables endogènes, \(U=(u'(1),...,u'(t),...,u'(T))'\)-vecteur colonne des variables de contrôle. L'objectif est de minimiser une fonction J(Y,U) sous deux types de contraintes: \(\Xi\) \(=\) ensemble d'égalitées et/ou d'inégalitées imposées au couple (Y,U), R \(=\) ensemble d'équations non-linéaires (ici économétriques): \(F(Y,U)=0\). Cela revient à étudier: (1) MIN\(\{\) J(Y,U)\(|\) (Y,U)\(\in R\cap \Xi \}\). La méthode proposée est de chercher les solutions du problème relaxé: MIN\(\{\) J(Y,U)\(|\) (Y,U)\(\in R\}\) sous la forme d'un feedback paramétré \(U=f(Y,U,\theta)\); exprimer alors: \(\Xi \equiv \Xi_{f(Y,U,\theta)}=\{(Y,U)|\) \(U=f(Y,U,\theta)\}\) ce qui transforme (1) en un problème d'optimisation en \(\theta\) : MIN\(\{\) J(Y,U)\(|\) \((Y,U)\in R\cap \Xi_{f(Y,U,\theta)}\}\) traité par Gauss-Newton. Les resultats sont appliqué à un modèle économique néo-keynésien. L'effet de perturbations aléatoires (affectant les taux de change, de chômage etc.) est étudié par des méthodes de Monte-Carlo. Un problème reste cependant posé: celui du choix du paramétrage de Y en \(\theta\).